城市財富增長緣于住房改革 農村富裕須先改革土地產權

　　摘要：中國發展研究基金會副秘書長湯敏在同一個論壇上也表示，今年中國經濟主要是靠政府大筆投入，明年的經濟“則要靠效率，特別是靠金融投資的效率”。他建議國有大型銀行可考慮將貸款“外包”給小額貸款公司，由其對中小企業、農戶等進行放貸，或將有效提高投資效率。

　　博鰲亞洲論壇秘書長龍永圖在首屆中國金融外包峰會上表示，在此輪全球性的金融危機中，中國的金融業并未如美國的金融業那樣遭到重創，“從好的方面講”，表明中國的金融機構比較穩健，但“從不好的方面講”，則表明中國的金融機構過度保守，亟待創新。他強調，不能因為美國金融機構的過度創新導致金融海嘯，中國金融產業便因噎廢食，不再創新。目前，中國的銀行貸存比在65%左右，美國則已超過了120%。如何加大創新力度，使中國金融機構能夠提供更多金融產品，引導中國企業和老百姓適度超前消費，“這是一件非常重要的事情”。

　　中國發展研究基金會副秘書長湯敏在同一個論壇上也表示，今年中國經濟主要是靠政府大筆投入，明年的經濟“則要靠效率，特別是靠金融投資的效率”。他建議國有大型銀行可考慮將貸款“外包”給小額貸款公司，由其對中小企業、農戶等進行放貸，或將有效提高投資效率。

　　金融業創新不足，中小企業和農戶貸不到款，是中國經濟的老大難問題。原因之一，是金融業自身開放程度不足、門檻過高，導致面對中小企業的中小銀行或曰小額貸款公司無法產生。其二，對大量分散的中小企業進行信用考察耗費極大資源，因風險大、成本高而不可行。還有一個更為重要的產權制度安排方面的原因，就是占全國住宅比例大部分的農房和占全國土地比例大部分的農地產權不夠明晰，無法形成現代產權意義上的資本化產品并上市流通，導致整個金融業對此退避三舍。

　　這一點，從過去十年的城市住房改革效應中可以看得非常清晰。有心人稍微思考一下便會發現，中國城市居民的財富大增長不是因為別的，恰恰是因為1998年以來的住房改革，不到十年時間，住房私有化、產權化、資本化使他們的財產性收入大大增加，甚至遠遠超過工資收入。中國城市居民住房與現代金融業高度結合的抵押按揭模式，不僅使城市居民的居住水平短時間內大幅度提高，而且由其財產性收入增值帶來的財富效應也在一定程度上刺激了內需。

　　如果農民的土地和宅基地也實現自有產權化和資本化，農地和農房可以出售、抵押(耕地則必須接受土地使用功能限制)，則農村金融改革、農業產業化現代化的進程將會加快。而目前實施的“按需分配”(實際上對于很多新出生人口和嫁入人口等等而言，由于現行土地承包制度30年不變，他們并不能按需要分得土地)的集體土地和宅基地制度，確實存在弊端。

　　一則使中國的農業品牌失去國際競爭力。僅以茶葉為例。雖然中國是世界最大產茶國及消費國，但卻未能打造出一個全球知名的茶葉品牌，無論是在國內還是在國外，中國的茶葉品牌都難以與國外競爭者相抗衡。在中國，聯合利華的“立頓”品牌占有的市場份額，是僅次于它的本土競爭對手的三倍。中國7萬家茶場為啥抵不上一個“立頓”茶？

　　導致這種狀況的原因在于市場過度分散，這個問題從茶園就開始了。中國茶葉行業的工業化程度遠低于肯尼亞和印度等經濟發達程度較低的國家。浙江省是中國的產茶大省和最富裕的省份之一，那里有100多萬家小茶園，平均面積不足0.2公頃。將土地合并為面積更大的種植園受到中國土地管理法的限制——根據中國的土地管理法，土地所有權不歸農民所有，因此他們也不能出售土地。監控數百萬家星羅棋布的茶園的質量，無疑是癡人說夢。

　　另一大弊端是中國農村居住的人口把過多的資金投入了住房建設(因為他們無法像城市居民一樣獲得按揭貸款)，不僅導致金融業無法全面向農村滲透，而且使農村居民在大城市化和農業產業化過程中因喪失資金而大量喪失創業機會。

　　可見，創新金融產品，提高投資效益，改革土地產權制度不失為一個突破口。